作為工程商顯行業(yè)王冠上的明珠，大屏拼接墻產業(yè)從來都是以“競爭激烈”著稱。但是，2018年上半年，這一市場的競爭程度再次升級。包括液晶、DLP和小間距LED在內的行業(yè)市場擁有超過60億元的銷售額，是去年同期的44億元規(guī)模的近1.4倍。但是，總量增長難以掩蓋產品均價的下滑。

上半年拼接墻產業(yè)均價下滑嚴重

　　最能代表上半年拼接顯示市場價格變化的產品是“液晶拼接”。奧維統計數據顯示，作為應用最廣泛，單價相對最低的產品，液晶拼接產品銷量成長了39%，但是銷售額只增長了14%，單價下降18%。


　　如果僅僅以宏觀數據看，18%的價格下滑還可以接受。但是，考慮到1.8毫米縫隙等級產品、亦是最昂貴的液晶拼接產品銷量翻番式的增長，3.5毫米縫隙級別產品取代5.5毫米縫隙等級產品成為主流，且大尺寸單元占比整體提高等“三大品質升級因素”，液晶拼接單元實際價格下滑必然超過18%這個數字。

2018年上半年，拼接墻市場競爭持續(xù)升級

　　另一個能夠代表行業(yè)價格競爭烈度的產品是COB技術的小間距LED。從整體市場規(guī)?？?，這個產品無疑是“很小眾”的。但是，就是這樣一個產品，2018年上半年市場均價下降亦超過一成。作為小間距LED市場占據絕對高端位置的產品，價格的下降其實只是整個LED顯示屏市場價格戰(zhàn)的縮影。

　　包括競爭品牌的增加、小間距和微間距技術的普及、超微間距產品的增多，以及MINI-LED產品帶來的高端市場定義和價值的重估預期等因素，均促進了小間距LED顯示市場的價格走低。實際上，小間距LED顯示行業(yè)的價格戰(zhàn)由來已久：例如，2017年三季度，在市場上游供給緊張的背景下，終端產品都未能逃脫均價下滑的命運。

　　2018年上半年，即便是傳統上價格最穩(wěn)定的DLP拼接產品也進入了“價格下滑”的空間。從統計數據看，上半年，DLP拼接市場總規(guī)模基本穩(wěn)定、銷售額還增長了14%，且前三品牌占有率超過6成，應當說宏觀數據并不差。

　　但是，從市場結構看，DLP拼接進一步向“指揮調度中心市場集中”，市場應用范圍進一步被LED屏和液晶拼接擠壓。其市場銷售額的增加主要來自于高亮LED DLP拼接單元、激光DLP拼接單元和80英寸大尺寸拼接單元的成長——即銷售均價增加不是來自絕對單價的提升，而是來自于中低端需求壓縮，導致高端市場占比提升造成的，這很容易掩蓋同等技術指標產品實際價格下滑的行業(yè)現狀。

　　整體上，2018年上半年，拼接墻市場在保持高速增長的同時，利潤增長能力是在下滑的。除了少數在“高端產品”上有新的突破性成績的品牌外，大多數企業(yè)都感受到了“價格下滑”帶來的市場壓力。

拼接單元產品向“輕量化”不斷發(fā)展

　　2018年上半年，拼接墻市場產品技術創(chuàng)新進入一個嶄新的高潮期。無論是液晶產品窄縫隙、大單元產品的增加，DLP拼接激光、高亮、大尺寸和4K的增長，還是小間距LED市場微間距、COB和mini-led產品的成長，都給了行業(yè)一個普遍的認知：占領技術最高點，才是未來制勝的希望。

　　除了在這些高大上的“尖端技術突破”之外，上半年拼接墻市場還體現出 “輕量化”產品的市場需求高速增長的規(guī)律。

　　所謂輕量化產品是指那些滿足超薄拼接需求的產品。從競爭技術看，液晶、小間距LED產品和DLP拼接產品比較，自身就是輕量化的。上半年拼接墻市場，銷售規(guī)模上，DLP拼接基本穩(wěn)定，而液晶和小間距LED產品獲得了4-7成的成長率。DLP拼接產品市場進一步向“指揮調度中心”集中。


　　行業(yè)人士認為，未來拼接墻行業(yè)的增長，雖然在高端客戶群上還會保持穩(wěn)健的成長速度，但是更多的增量將來自于低端客戶群。基本規(guī)律是：社會智能化，在更多的“末端”、“毛細”區(qū)域造成了對拼接墻的需求。這些需求是在“智能社會”開始之前并不廣泛存在的；這些需求擁有在成本經濟性上、部署空間尺度上、維護專業(yè)性上的特殊需求。

　　所以，低維護、低成本、小體積的輕量化產品日益更受市場歡迎，市場占比逐年顯著提高，甚至已經成為廠商們產品升級換代必須要考慮的因素。例如，作為國內高端視頻墻市場十余年的領頭羊，威創(chuàng)在上半年完成了一款小顆粒輕量級的信息可視化產品——易視秀的產品策劃、產品設計、功能開發(fā)及單元測試，下半年將面向市場進行試點工作。DLP拼接墻市場份額三甲之一的GQY在上半年推出TOP COB工藝小間距LED拼接顯示單元，采用結合SMD和COB工藝的技術路線，厚度僅58mm，合適各類安裝場所。

　　這種輕量化的產品思維，在LED屏市場非常多見，開發(fā)更為節(jié)能、低功耗和超薄的單元產品，是所有企業(yè)的目標之一。類似的概念也存在于液晶拼接單元上。同時，即便是DLP拼接產品，其高亮（LED或者激光技術）和大尺寸化的趨勢，也是某種輕量化：單元尺寸增加，單位工程需求的單元數降低，減少了工程復雜度和后期維護成本；同時，更大尺寸的單元在厚度上保持即有水平，以不增加額外空間占用，這也體現出輕量化的技術努力。

　　總之，在拼接墻單元的技術研發(fā)上，除了MINI-LED、DLP激光光源這種“純技術原生出的創(chuàng)新”外，輕量化是一個巨大的潮流——這個潮流體現了拼接墻在智慧化社會時代，應用“日趨廣泛和普及”的需求下，產品形態(tài)變化的“家電化、消費產品化”。未來拼接墻產品一定不是“傻大黑粗”，而應該是“精致實用主義”。而越是接近于消費產品，其市場競爭也就將更為激烈化。

替代性競爭成為拼接墻市場重要思考方向

　　體現2018年上半年拼接墻市場競爭更為激烈的另一個現象是：單一品牌旗下產品的多元性發(fā)展，和這種發(fā)展帶來的業(yè)績增加。

　　例如，GQY的財報顯示，2018年上半年，GQY視訊新承接的大屏拼接訂單中DLP技術份額為57%，較上年同期下 降23個百分點；而小間距LED訂單份額大幅提升至40%，較上年同期增長33個百分點，同時其營業(yè)收入較上年同期增長109.09%。劇烈的產品結構變化，使得GQY成為了高端小間距LED屏市場的重要玩家。DLP拼接市場常年老大威創(chuàng)的財報也寫到“分產品看，DLP市場規(guī)?；境制?， 產品進一步向高端控制室集中；小間距LED市場保持增長，市場覆蓋面逐步增加”。另一家DLP拼接巨頭臺達的小間距LED產品市場開拓也發(fā)展順利。

　　同樣的事情也發(fā)生在小間距LED產品陣營之中。利亞德利用收購美國平達之后的技術和品牌平臺，在DLP拼接、液晶拼接、液晶廣告屏等產品市場不斷前進。即便是產品主要集中在小間距LED屏的企業(yè)，例如聯建光電、雷曼光電等，也利用COB技術、mini-LED技術等不斷豐富“競品”產品線。


　　實際上，在技術占位還是市場占位之間，越來越多的專業(yè)顯示品牌選擇了市場占位。比如，同輝信息、創(chuàng)維群欣、?？低暤绕放凭歉采w所有工程類顯示技術產品線的“綜合多元化戰(zhàn)略”。類似的例子不勝枚舉，甚至一些市場恢復期的品牌，如重新調整后的富可視，也選擇了在2018年上半年同時推出激光投影機、會議平板、小間距LED三大完全不同技術線的產品——這充分體現了，以客戶需求為中心，品牌技術路線多元化的必然性。

　　業(yè)內人士指出，不同的拼接墻技術之間的替代性日益增強。這一背景下，很多項目的技術定型并不取決于“技術對比的優(yōu)劣”，而是取決于客戶的偏好和歷史習慣——從客戶需求角度出發(fā)，越是積累了更多的歷史關系客戶，品牌越是需要在多元化產品上下功夫。一旦更多的品牌完成產品方案的技術多元化，必將造成了整個拼接墻市場各種技術產品供給規(guī)模的增長，必然激化市場競爭。

　　綜上所述，2018年上半年拼接墻市場除了高增長外，更激烈的競爭、更多的競爭對手、更低的價格和更豐富的產品創(chuàng)新同樣值得關注。以往“高高在上”的拼接墻行業(yè)，有著“紅?；钡内厔荨Ｎ磥硇袠I(yè)企業(yè)的發(fā)展，不僅取決于宏觀產業(yè)的成長，也取決于品牌商能否在激烈的競爭中戰(zhàn)勝對手。